장기 투자에 좋은 그랜빌의 법칙 투자전략 8법칙 매매 매수신호 매도신호

이 포스팅은 제가 투자공부를 하며 읽고 있는 '고변호사의주식강의' 책의 내용을 바탕으로 제가 복습 개념으로 다시 글을 쓰면서 하는 포스팅입니다. 복습 개념이지만 좋은 책의 내용을 많은 분들과 나누었으면 하는 마음으로 작성하였습니다.

 

오늘은 단기 매매에 적용하기에는 위험한 부분이 많지만, 장기투자에 적용하면 좋을 그랜빌의 법칙에 대하여 포스팅해보려 합니다. 그랜빌(J. E. Granville)이라는 미국 주식 분석가는 4가지 매수 신호와 4가지 매도 신호로 유명하다고 합니다. 그랜빌은 장기 이동평균선과 주가와의 관계를 중시하였는데요. 주가와 이동평균선과의 관계에 따라 4가지 매수 신호와 4가지 매도 신호를 제시한 것 입니다.

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그랜빌의 매수 신호

 

 

 

매수 신호 1은 장기 이동평균선이 하락하다가 횡보하거나 상승으로 전환되기 시작할 때 주가가 장기 이동평균선 밑에서 일정한 저점이 지지되는 이중 바닥 이상을 만들다가 위로 돌파하는 경우입니다. 이것은 장기 이동평균선을 상향으로 돌파하는 것을 의미하므로 주가의 대세가 상승으로 전환되는 초기를 의미합니다.

 

매수 신호 2는 장기 이동평균선이 상승 중에 주가가 장기 이동평균선 아래로 잠시 내려갔다가 곧 상승으로 반전하는 경우이며, 매수 신호 3은 장기 이동평균선이 상승 중에 주가가 장기 이동평균선 근처로 내려갔다가 아래로 떨어지지 않고 상승으로 반전하는 경우입니다. 매수 신호 2와 3은 대세 상승한 주가가 조정을 마무리하고 다시 상승하는 것을 의미합니다.

 

매수 신호 4는 주가가 장기 이동평균선 밑에서 급락하다가 이격도 과매도권으로 내려갔다가 반등하는 경우로 급락에 따른 기술적 반등 시점을 나타내는데, 이격도가 큰 경우에 매수한다는 것입니다.

 

그랜빌의 매수 신호는 4번의 매수 신호를 제외하고는 장기 이동평균선에 의하여 대세 상승 전환이 되는 것을 전제로 하고 있습니다. 즉 장기 이동평균선 밑에 주가가 있을 때에는 원칙적으로 매수 하지 말라는 것입니다.

 

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그랜빌의 매도 신호

 

 

그랜빌의 4가지 매도 신호는 위에서 본 4가지 매수 신호의 패턴을 뒤집에 놓은 것입니다. 참고로 차트를 볼 때 추세 분석이 어려운 경우 차트를 뒤집에서 보고 뒤집힌 모양에서 판단되는 추세와 반대로 판단하는 것도 도움이 된다고 합니다.

 

매도 신호 1은 장기 이동평균선이 상승하다가 횡보하거나 하락으로 전환되기 시작할 때 주가가 장기 이동평균선을 아래로 뚫고 하락하는 경우입니다. 매도 신호 2는 장기 이동평균선이 하락중에 주가가 장기 이동평균선 위로 약간 올라갔다가 곧 하락으로 반전되는 경우입니다. 매도 신호 3은 장기 이동평균선이 하락중에 주가가 장기 이동평균선 근처로 올라갔다가 위로는 돌파하지 못하고 하락으로 반전하는 경우입니다. 매도 신호 4는 주가가 급등하다가 이격도 과매수권으로 올라갔다가 하락하는 경우로 고점의 과열권에서 매도한다는 것입니다.

 

그랜빌의 매도 신호를 4번을 제외하고는 주가가 장기 이동평균선 밑에 있는 경우에는 매도의 관점에서 접근하라는 것입니다. 매도 신호 1은 장기 이동평균선이 붕괴된 경우이므로 하락세의 시작을 의미하고, 매도 신호 2와 3은 장기 이동평균선이 하향으로 전환되어 대세 하락중인 경우 주가가 반등에 실패하고 다시 하락하기 시작하는 것을 매도신호로 본 것입니다.

 

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장기 투자 관점의 그랜빌의 매매 신호

 

그랜빌이 제시하는 매매 신호에 관한 이론은 장기적 관점의 투자 이론으로 보면 무리가 없다고 합니다. 그러나 그랜빌의 8가지 매매 신호를 맹목적으로 따랐다가는 실패할 가능성이 있다고 하는데요.

 

한 예로 그랜빌의 매수 신호 1를 따르게 되면 주가가 장기 이동평균선을 돌파할 때 매수를 하게 되지만, 장기 이동평균선을 돌파할 때는 단기적으로 조정을 받을 가능성이 높습니다. 지난 차트들을 보면 지수가 하락세에 있다가 반등할 때 120일선 돌파한 후 강한 하락이 시작되는 경우가 많은 것을 볼 수 있습니다.

 

주가가 장기간 하락하여 장기 이동평균선이 위에 있고 중단기 이동평균선이 아래에 있는 역배열 상태로 장기간 있으면 주가가 상승할 때 위에 놓인 이평선을 돌파할 때 한번에 통과하지 못하고 저항을 받을 가능성이 높습니다. 특히, 60일선이나 120일선과 같은 장기 이동평균선은 대게 한꺼번에 돌파하지 못합니다.

 

 

매수 신호 2와 3은 주가가 상승 중에 장기 이평선에서 지지받는 것을 이용한 매수 이론인데요. 매수 신호3은 단기적은 매수 신호로서는 무리가 없으나 매수 신호2는 저점이 낮아진 것이므로 혼조세로서 저점이 낮아지는 파동은 상승세가 계속될지 확실하지 않다고 합니다. 또한 매수 신호 3에서는 그 상승이 마지막 상승일 수도 있다는 가능성을 예상하고 매수를 해야 한다고 합니다.

 

그랜빌의 매수/매도 신호 4는 이격도가 100에서 과도하게 멀어진 경우 기술적으로 반등이나 조정이 시작된다는 것을 전제로 하지만 이격도만을 기준으로 매매 신호를 잡는 것은 무척 위험하다고 하니 주의해야 할 것 같습니다.

 

그랜빌의 매매 신호는 단기적인 관점에서는 정확한 매매 시점을 포착하는 신호로 보기는 어렵지만 장기 이동평균선을 기준으로 장기적 관점의 투자를 하기에는 괜찮은 이론이라고 하는데요. 그랜빌이 제시한 매매 신호에서 기본이 되는 이동평균선은 26주 장기 이동평균선입니다. 이것은 반년 정도이므로 120일 이동평균선을 적용하면 됩니다.

 

이상으로 오늘은 장기투자 매매에 알맞은 그랜빌의 4가지 매수 신호와 4가지 매도 신호 총 8가지 매매 신호에 대해서 알아보았습니다.

오늘도 행복한 하루 보내세요 :)