TDF vs 디딤펀드, 내 퇴직연금 운용에 더 적합한 선택은?

퇴직연금 상품을 선택할 때 TDF (Target Date Fund)와 디딤펀드 중 어떤 것이 더 나은 선택일까 고민하신 적 있나요? 특히 장기적인 투자 관점에서 안정성과 수익성을 동시에 고려할 수 있는 펀드를 찾는다면, 이 두 상품을 잘 비교해볼 필요가 있습니다. 이번 포스팅에서는 두 펀드의 차이점과 각각의 특징을 살펴보고, 어떤 선택이 내 노후자금을 더 효과적으로 운용할 수 있을지 알아보겠습니다.

 

 

TDF(타깃데이트펀드) 란?

 

TDF는 은퇴 예상 시점에 맞춰 자산 배분을 자동으로 조정해주는 펀드입니다. 초기에는 주식 비중을 높여 공격적인 투자를 하다가, 은퇴 시점에 가까워질수록 채권 비중을 높여 안정성을 추구합니다. 이러한 자산 배분 곡선은 ‘글라이드패스’라고 불리며, 각 펀드 회사마다 이 곡선이 조금씩 다릅니다. 은퇴 시점을 기준으로 2045, 2055 등으로 명명된 펀드를 선택하면 됩니다. 이 펀드는 시간이 지나면서 자동으로 자산 비율을 조정해주기 때문에 별도의 관리가 필요 없는 것이 큰 장점입니다.

 

 

최근 8년간 TDF의 운용자산은 163배 성장하며 퇴직연금 투자자들에게 많은 인기를 얻고 있습니다. 주식과 채권 비율을 자동으로 조정해주기 때문에, 투자자가 일일이 신경 쓰지 않아도 된다는 점에서 편리한 선택입니다.

 

디딤펀드 란?

 

2023년 9월에 새롭게 출시된 디딤펀드는 TDF와 유사하게 주식과 채권 등 여러 자산에 분산 투자하는 자산배분형 펀드입니다. 하지만 큰 차이점은 자산 배분 방식입니다. TDF는 시간의 흐름에 따라 주식 비중을 줄이는 반면, 디딤펀드는 시장 상황에 맞춰 자산 배분을 조정하며 위험자산 비중을 일정하게 유지하려는 특징을 가집니다. 이런 방식은 ‘밸런스드 펀드’라고도 불리며, 리밸런싱을 통해 안정성을 유지합니다.

 

 

디딤펀드는 ‘디딤’이라는 공동 브랜드 하에 다양한 운용사가 각각 다른 방식으로 운용하며, 빅테크 기업 투자, ESG 투자 등 특정 테마에 맞춰 자산을 배분하는 펀드도 존재합니다.

 

어떤 펀드가 더 나을까?

 

TDF와 디딤펀드는 각기 다른 장점을 가지고 있어, 투자자의 성향에 따라 선택이 달라집니다.

 

TDF는 나이가 들수록 자동으로 위험자산 비중을 줄여주기 때문에, 별도의 관리가 필요 없다는 점이 큰 장점입니다. 위험 관리에 신경 쓰기 어려운 투자자들에게 적합합니다.

 

 

디딤펀드는 투자 기간 동안 위험자산 비중을 일정하게 유지하며, 시장 상황에 따라 자산 배분을 조정하기 때문에 보다 유연한 운용이 가능합니다. 특히 나이가 들어도 높은 수익률을 추구하고 싶다면 디딤펀드가 좋은 선택일 수 있습니다.

 

미국 경제학자 존 쇼븐 교수와 대니얼 월턴 교수는 TDF의 나이에 따른 위험 선호도 규정이 다소 제한적일 수 있다고 지적한 바 있습니다. 모든 젊은 사람이 높은 위험을 선호하지 않고, 모든 노년층이 낮은 위험만을 추구하지 않기 때문입니다. 따라서 위험 선호도에 따라 TDF와 디딤펀드 중 본인에게 더 적합한 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

 

 

나에게 맞는 퇴직연금 상품 선택

 

내가 투자하는 퇴직연금 상품을 신중히 선택해야 하는 이유는, 노후 자금의 안정성과 수익성을 동시에 고려해야 하기 때문입니다. 만약 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산 배분을 원한다면 TDF를, 시장 변화에 따라 유연하게 운용하고 싶다면 디딤펀드를 고려해보세요.

 

퇴직연금 상품 선택 시 각 펀드의 운용 방식을 꼼꼼히 확인하고, 본인의 투자 성향에 맞는 상품을 선택하는 것이 장기적인 성공적인 투자로 이어질 것입니다.

 

이 글은 10월 17일 한국경제신문 '연금운용 특화펀드 TDF vs 디딤펀드 어느쪽이 좋을까'를 기초로 작성되었습니다.

 

연금운용 특화펀드 TDF vs 디딤펀드 어느쪽이 좋을까