타깃데이트펀드(target date fund) 정의, 장점/단점, 그리고 올바른 투자전략

회사를 퇴직하거나 은퇴를 한 후의 삶에 대한 고민과 걱정은 누구나 있을텐데요.
그래서 국민연금 등을 포함한 다양한 퇴직연금 가입이 필수적인 시대인 것 같아요.
그 중 오늘은 최근 퇴직연금 시장에서 높은 관심을 받고 있는 투자자의 은퇴 시점을 고려해 생애주기별로 자산을 배분해주는 타깃데이트펀드(TDF)애 대해 알아보겠습니다.

 

알아보기전 국가에서 운영하는 국민연금 외에 개인이나 회사가 가입 및 관리할 수 있는 퇴직연금에는 어떤 것들이 있는지 알아보려면 아래 링크를 클릭해서 먼저 퇴직연금에 대해 자세히 알아보고 가시면 좋을 것 같습니다.

 

최근 투자의 세계에서는 다양한 종류의 펀드들이 등장하고 있습니다. 그 중에 '타깃데이트펀드'라는 펀드가 주목받고 있습니다. 이 블로그 게시물에서는 타깃데이트펀드가 무엇인지, 그 장점과 단점, 그리고 올바른 투자전략에 대해 논의해보겠습니다.

 

타깃데이트펀드 란?

 

타깃데이트펀드(TDF ; Target Date Fund)는 투자자가 지정한 은퇴 날짜에 맞춰(target date) 펀드매니저가 알아서 주식과 채권 비중을 조절해 운용하는 펀드입니다. 투자자 생애주기에 맞춰 글로벌 자산배분과 함께 주기적인 포트폴리오 재조정(리밸런싱)이 이뤄지는데요.

 

은퇴가 한참 남은 청년기에는 성장주나 고수익 채권 등에 자산을 집중하고, 은퇴시기가 가까워질수록 배당주나 국·공채 비중을 높여 안정적으로 운용하는 식으로 생애주기별 위험도에 맞춰 투자가 진행됩니다.

 

 

일반 연금펀드는 투자자가 직접 펀드 갈아타기를 해야 하지만 TDF 내에서는 글로벌 자산 비중이 자동으로 조절되기 때문에 ‘만능 연금펀드’로 통하기도 하는데요. 퇴직연금이 잘 운영되고 있는 미국에서는 퇴직연금을 운용할 때 가입하는 대표적인 상품이 타깃데이트펀드로 미국 근로자의 70%가 TDF에 가입되어 있다고 합니다.

 

타깃데이트펀드는 주식, 채권, 현금을 포트폴리오에 혼합하는 방식으로 운용되는데, 가입자가 20~30대 때는 주식 등으로 고수익을 추구하다가 40대 이후로 접어들며 은퇴 시기가 다가올수록 자동으로 채권 비중을 늘리는 식으로 운용됩니다.

 

 

우리나라에서는 2011년 6월 미래에셋자산운용이 국내최초로 "미래에셋평생연금만들기 펀드 시리즈" TDF를 선보였습니다. 최근에는 TDF 상품 중 최근 1년간 가장 높은 수익률을 낸 상품은 한국투자신탁운용의 '한국투자TDF알아서ETF포커스'라고 하는데요. 각 자산운용사들에서 다양한 TDF상품을 출시하고 있으니 개인적인 투자 선호도 등을 고려해서 선택하는게 좋을 것 같습니다.

 

타깃데이트펀드 장점과 단점

 

타깃데이트펀드의 가장 큰 장점은 투자자가 직접 포트폴리오를 관리하는 수고를 덜어주고, 자동으로 안정적인 투자 구조로 전환시켜준다는 점입니다. TDF는 가입자가 스스로 포트폴리오를 짜야하는 기존 연금상품과 달리 은퇴 시점만 정해주면 자동 자산 배분 프로그램이 자산별 비중을 조정해주기 때문에 바쁜 직장인 사이에서 인기를 끌고 있습니다.

 

타깃데이트펀드는 청년기에는 성장주와 고수익 채권 등에 자산을 집중해 수익률을 끌어올리고, 은퇴 시기가 가까워지면 배당주와 국채 비중을 높여 안정적인 수익을 추구하는 식으로 운영됩니다.

 

 

하지만 단점으로는 개별 투자자의 개인적인 상황이나 목표, 위험 허용도 등을 반영하지 않는다는 점이 있습니다. 전문가들은 타깃데이트펀드를 잘 선택하기 위해서는 샤프지수(투자 위험 대비 수익률) 등을 따져봐야 한다고 조언하는데요. 샤프지수 왠지 낯선 용어인데요. 저처럼 용어가 낯설다 하시면 아래 링크를 통해 한 번 알아보고 가시는 것도 좋을 것 같아요.

 

 

타깃데이트펀드는 장기 투자 상품인 만큼 투자 시점이나 대외 변수에 따른 변동성이 작으면서 안정적인 수익을 내야 하기 때문에 샤프지수를 잘 따져보는게 좋은데요. 샤프지수가 높을수록 수익률 대비 변동성이 낮다는 의미가 됩니다.

 

타깃데이트펀드 올바른 투자전략

 

타깃데이트펀드를 사용하는 올바른 투자전략은 개별 투자자의 투자 목표와 위험 허용 수준, 그리고 현재의 재정 상황을 잘 이해하고 이를 펀드 선택에 반영하는 것입니다. 또한 타깃데이트펀드가 자동으로 리밸런싱을 해주지만 이외에도 정기적으로 자신의 투자 상황을 점검하는 것이 중요합니다.

 

 

타깃데이트펀드는 투자의 세계에서 새로운 접근법을 제공하며, 투자자에게 시간과 노력을 절약해줄 수 있는 훌륭한 도구입니다. 그러나 이러한 펀드를 사용할 때에는 개인적인 투자 목표와 위험 허용도를 잘 파악하고, 이에 맞는 펀드를 선택하는 것이 중요합니다. 그렇게 함으로써 타깃데이트펀드는 효과적인 투자 도구가 될 수 있습니다.