커버드콜 ETF 쉽고 간단하게 이해하기

커버드콜 ETF란 무엇인지?

 

커버드콜 ETF는 주식시장에 투자하는 새로운 방법 중 하나입니다. 기본적으로 ETF(Exchange Traded Fund)는 주식처럼 거래소에서 매매되는 펀드를 말합니다. 커버드콜 ETF는 이런 ETF에 옵션 전략을 결합한 것입니다.

 

 

최근 인터넷 투자 커뮤니티에서는 커버드콜 ETF가 최근 주요 화두 중 하나라고 하는데요. 커버드콜이란 주식, 채권 등 기초자산을 보유하면서 그 기초자산을 특정 가격에 살 수 있는 권리(콜옵션)를 매도하는 방식으로 안정적인 수익을 추구하는 전략입니다. 안정적으로 배당수익을 거둘 수 있지만, 기초자산 가격이 하락할 경우 원금손실 가능성이 있기도 합니다.

 

인컴형 상품은 은퇴 준비에 활용하는 경우가 많다는 게 지금까지 증권가의 통념이었다고 하는데요. 그러나 최근에는 은퇴 시점이 한참 남은 사람도 제2의 월급을 받기 위해 관련 상품을 매수하는 사례가 많아졌다고 해요. 커버드콜 ETF는 월 배당 상품이 많다는 점, 10% 이상의 배당수익률을 기대할 수 있다는 점 등도 커버드콜 ETF의 저변이 넓어지는 데 일조한 것으로 분석된다고 합니다.

 

커버드콜 전략이란?

 

커버드콜 전략은 주식을 보유하면서 동시에 해당 주식에 대한 콜 옵션(call option)을 판매하는 투자 전략입니다. 이를 통해 주식이 상승할 경우 일정 수익을 얻을 수 있으며, 주식이 하락하더라도 콜 옵션 프리미엄을 통해 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.

 

◆ 콜 옵션: 주식을 일정 가격에 살 수 있는 권리

◆ 프리미엄: 콜 옵션을 팔 때 받는 돈

커버드콜 ETF의 구성

커버드콜 ETF는 주식과 콜 옵션을 결합하여 만들어집니다. ETF가 보유한 주식에 대해 콜 옵션을 판매하여 추가 수익을 창출합니다. 이로 인해 커버드콜 ETF는 보통의 주식 ETF보다 안정적인 수익을 기대할 수 있지만, 주가가 크게 오를 때 수익이 제한될 수 있습니다.

커버드콜 ETF 장단점

장점

▶ 안정적인 수익: 콜 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.

▶ 리스크 관리: 주식 하락 시 콜 옵션 프리미엄을 통해 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.

▶ 수익의 예측 가능성: 옵션 프리미엄 덕분에 일정한 수익을 기대할 수 있습니다.

 

단점

▷ 상승 제한: 주가가 크게 상승할 경우 콜 옵션 때문에 수익이 제한될 수 있습니다.

▷ 복잡성: 옵션에 대한 이해가 필요하며, 전략이 다소 복잡할 수 있습니다.

투자시 고려사항

커버드콜 ETF는 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 주식 시장에서 큰 상승을 기대하지 않으며, 일정한 수익을 선호하는 투자자에게 좋은 선택이 될 수 있습니다. 하지만 주식이 크게 오를 가능성이 높은 경우, 이 전략이 수익을 제한할 수 있음을 명심해야 합니다.

대표적인 커버드콜 ETF 예시

 

● Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD): NASDAQ 100 지수에 포함된 주식에 대해 커버드콜 전략을 수행하는 ETF입니다.

 

● Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD): S&P 500 지수에 포함된 주식에 대해 커버드콜 전략을 수행하는 ETF입니다.

 

커버드콜 ETF는 주식 투자에 옵션 전략을 결합하여 안정적인 수익을 추구하는 투자 방법입니다. 복잡할 수 있지만, 주식 시장에서 일정한 수익을 기대하는 투자자에게 유용한 도구가 될 수 있습니다.